NOS RECHERCHES

Should employers pay their employees better?

  Sebastien Valeyre, Denis Grebenkov, Sofiane Aboura, Qian Liu - Working paper (2017)

Ce rapport de recherche introduit notre méthodologie alternative à celle de Fama & French pour construire des facteurs de risques et des « risk premia » décorrelés et secteurs neutres. Il met ainsi en évidence une prime de risque significative pour le facteur « Rémunération ».

pdf  Télécharger le document

Optimal allocation of trend following strategies

  Denis S. Grebenkov*, Jeremy Serror - Physica A (2015)

Ce travail de recherche nous a permis d’identifier le portefeuille optimal sous certaines hypothèses de corrélation et d’autocorrélation des différents marchés. Il nous a permis de optimiser l’allocation dans le fonds Cyril Systematic.

pdf  Télécharger le document

Following a trend with an exponential moving average:
Analytical results for a gaussian model

  Denis S. Grebenkov*, Jeremy Serror - Physica A (2014)

Ce travail de recherche analyse les propriétés des stratégies « trend following » sous certaines hypothèses.

pdf  Télécharger le document

Option pricing with a dynamic fat-tailed model

  Sofiane Aboura, Sébastien Valeyre, Niklas Wagner - Journal of Derivatives & Hedge Funds (2014)

Ce travail de recherche introduit une méthode de valorisation des options en tenant compte du risque extrême et de l’effet de levier. Il nous a permis d’avoir une meilleure compréhension de l’effet de levier pour ainsi le modéliser dans le but de mieux mesurer les betas des actions.

pdf  Télécharger le document

The reactive volatility model

  Sebastien Valeyre, Denis Grebenkov, Sofiane Aboura, Qian Liu - Quantitative Finance (2013)

Ce travail de recherche introduit notre modèle de volatilité implémenté dans le fonds JL Equity Market Neutral. Il permet une mesure réactive de la volatilité en tenant compte de l’effet de levier.

pdf  Télécharger le document